使用財務槓桿之前，你必須要知道的事！

在做投資或是理財時，我們常常會聽到「財務槓桿」「資金槓桿」「金融槓桿」等等的名詞，但對它卻缺乏認識…

財務槓桿是什麼？

接觸理財與投資後不久，相信你也和卡爾一樣，對於「財務槓桿」或是「資金槓桿 」這些名詞並不陌生。

但卻對這件事不是這麼的全盤瞭解。希望這篇文章看完後能夠讓你對於這件事有更加的認識。

財務槓桿用白話文來解釋其實就是「借錢投資」。

對，就是這麼簡單。

當然啦，一般人的認知會認為借錢是不好的，更何況是借來投資，這種自殺行為誰會做呢？

但在金融的世界借錢投資的人卻是比比皆是！而你所聽到的「財務槓桿」其實就是「借錢投資」。

槓桿也有分種類？

對的，財務槓桿其實有分為兩種，一種是自己去借錢，然後轉投資。

另外一種則是投資商品本身就有財務槓桿。

自己借錢來投資

這種類型的財務槓桿又可分為兩種，有特定用途的貸款和沒有特定用途的貸款。

有特定用途的貸款就是房貸與車貸此類的貸款。

沒有特定用途的貸款就是信用貸款或是信用卡額度。

而通常來說有特定用途的貸款，比如說房貸與車貸，貸款利率是比較低的。

而無特定用途的貸款(或者說是無抵押品的貸款)，貸款利率則是相對比較高的。

貸款利率高就代表了風險高。

所以貸款的利率也會是我們在使用財務槓桿必須要注重的地方哦！

本身自帶槓桿的商品

投資過股市的朋友，對於這類商品可能就比較熟悉。

自身帶槓桿的商品，舉例來說就是槓桿型ETF、選擇權、期貨、外匯保證金，這類的商品。

這類商品本身就自帶槓桿。什麼是自帶槓桿呢？

自帶槓桿就是這個本身就幫你添加了槓桿。

舉個例子，台灣50正2這檔ETF就是槓桿型的商品。

這個ETF就是元大的台灣50ETF的兩倍槓桿產品。

如果台灣50這個ETF當日上漲1%，那麼台灣50正2這個ETF當日就會上漲2%。

同樣的，台灣50下跌1%，則台灣50正2就會下跌2%。

全部的上漲下跌都會是原本的數倍！這就是自帶槓桿的產品之一！

你用的是幾倍槓桿？

當然了，槓桿是有分程度的。

從1倍槓桿到100倍槓桿都叫做財務槓桿，但差在哪？怎麼知道你使用的到底是幾倍槓桿？

這邊就教大家如何了解自己正在操作的金融商品到底是在使用多大的槓桿！

不管任何的投資商品都是通用的哦！

首先，你需要知道兩個資訊：

1.你的本金金額

2.你實際操作的金額

你實際操作的金額除以你的本金就會是你的槓桿倍數。

我們舉個例子，小明使用了200萬元的本金加上800萬元銀行的貸款，買了1000萬元的房子，然後操作房子的買賣。

這時小明的使用槓桿是多少倍呢？

小明操作的金額是房子的總價，也就是1000萬元，但小明的本金只有200萬元！

小明的槓桿倍數就是1000萬元除以200萬元。

所以，小明使用了5倍槓桿！這樣是不是就好理解了呢！

財務槓桿的好處與壞處？

財務槓桿其實是一把雙面刃，它有它的好處，但卻也有相對應的壞處。

用得好，可以使你的資產增速變快。用得不好，可能導致破產。

但記得財務槓桿只是一種金融操作，並沒有好壞之分。

就像是刀子只是一種工具，可以拿來搶劫，也可以拿來削水果，端看你如何使用它。

所以看到新聞報導的「XX使用槓桿導致破產」之類的，也不用過度解讀與害怕。

讓我們好好的認識它，就不會因為誤解而對它感到害怕。

財務槓桿的好處

我們來看看財務槓桿可以幫我們帶來什麼好處吧。

假設你投資一個投資項目投資報酬率20%，那就代表你投資100萬元，可以獲利20萬元。

但此時你手上只有100萬元，那你就只能賺到20萬元。

但如果此時你使用財務槓桿，那麼結果將會出乎你的意料！

雖然你手上只有100萬元，但你可以從朋友、銀行、或任何可以借到錢的地方去借錢。

如果你借到了100萬元，那麼和你自己原本擁有的100萬元加起來，你現在手頭就有了200萬元！

那麼把這200萬元投入這個投資項目，你就可以賺到40萬元！[(200萬Ｘ20%)=40萬]

然後再把這100萬元還回去。如此一來，你就成功的使用了財務槓桿替你自己增加獲利了！

沒有使用財務槓桿的話，只能賺20萬元，但使用了槓桿，就可以把獲利變成40萬元！

這就是財務槓桿！

你的本金只有100萬，卻可以操作一個200萬元的交易。

所以呢～

槓桿的好處就是讓你能夠操作更大的資金，同時放大獲利！

財務槓桿的壞處

當然啦，槓桿也有其壞處。我們不能知道好處而忽略壞處，也就是潛在的風險！

上述的例子，這個投資項目可以賺20％。

但我們也知道，在投資的世界，沒有穩賺這回事！

假如你今天使用財務槓桿(自己100萬+借來100萬)，投資200萬元到這個項目，不是賺20％而是賠了20%！

那麼你賠的錢也會是40萬！

沒有使用槓桿的話，原本只會賠20萬元，但因為使用了槓桿，賠的錢變成了40萬元！

所以呢～

槓桿的壞處就是雖然你能夠操作更大的資金，但同時也會放大虧損！

使用時機與總結

看到這邊，相信你能夠了解，槓桿就是一個雙面刃，必須謹慎使用！

它會使你的獲利放大，也會使你的虧損放大。

那麼到底什麼時候該使用呢？其實我們還忽略了一個因素那就是借款的利率！

總的來說卡爾認為使用財務槓桿需要注意的兩件事：

1.借款利率

2.投資項目的投報率以及確定性

為什麼最需要注意的是這兩點呢？我們都知道借錢其實是需要利息的！

而投資項目本身也是有它的投資報酬率的。

而這兩項比率的差值，就稱為利差！我們舉個例子～

假設你身上分無分文。

又假設你發現一筆100萬元的投資項目，年投資報酬率為10％。(假設確定可賺錢)

而另一方面，銀行願意借給你一筆100萬元，年利息為3%。

那麼這時你可以做什麼呢？

沒錯，就是跟銀行借這筆100萬元，拿去投資這個項目。

一年之後，你在這個投資項目賺到了10萬元，拿回本金+利息共110萬元。

這時再把欠銀行的100萬還給銀行，別忘了還要還利息3萬元！

所以我們總共把103萬元還給了銀行。

110萬-103萬=7萬元！

我們身無分文，卻利用了財務槓桿賺到了7萬元。

這7萬元其實就是所謂的利差，10%-3%=7%。

所以呢，在使用財務槓桿的時候，投資項目的投資報酬率約高，借款利率越低，這項投資就越值得做！

相反的，投資報酬率越低，借款利率越高，那麼這項投資就越不值得去做哦！

只要我們了解了財務槓桿，我們就能夠在投資上制定更適合我們自己的投資策略哦～

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