在財務報表裡面,現金流量表是最重要的一張表。如果只能看一張報表,那麼一定要先看這張!公司好不好都藏在這裡了!
內容目錄
為什麼要看財務報表?
財務報表之於企業,就像是成績單之於學生。
企業的經營成績好不好,全部都會寫在財務報表裡面。
所以在投資上,如果我們看不懂這張「成績單」,就盲目投資,可是很危險的!

財務報表有三張
財務報表總共有三張:
卡爾這次帶你來看的就是現金流量表!
現金流量表的項目
現金流量表大致上可以分為幾個項目:經營現金流、投資現金流、融資現金流、現金變化。
各個項目又分別代表不同的意義,看到這可能又要頭暈了…
別擔心,讓我們透過下面小陳的故事,來認識現金流量表!
故事看懂現金流量表
在認識現金流量表之前,有一點很重要我們一定要知道!
正值代表現金“流入”公司
負值代表現金”流出“公司
那麼在現金流量表裡面,負值會使用”括弧()”來表示。
(10萬)就是代表:現金10萬元流出公司
營運現金流
小陳是一間香腸攤公司的老闆(所有數字皆為舉例說明,與實際生意會有出入)
這一年他在賣香腸這個業務上,進帳的現金總共有100萬元!而同樣在賣香腸這個業務上,購買材料或是支付貨款等等,支出的現金有10萬元~
那麼這些都歸類在營運現金流的項目裡!
那麼這間小陳香腸的營業現金流就是90萬元
投資現金流
小陳有很多的攤位,有一些的攤位生意不佳,於是小陳把這些攤位都售出,總共收到20萬元那麼這20萬就是歸類在投資現金流的淨流入。
小陳今年也有在一些熱門的夜市開了新的香腸攤,總共投入了約50萬元
那麼這50萬就是歸類在投資現金流的淨流出。
那麼小陳香腸的投資現金流就是20萬–50萬=-30萬
但現金流量表上不會有-30萬的表示方式,而是(30萬)
所以小陳香腸的投資現金流就是(30萬)元。
融資現金流
融資現金流簡單來說就是借錢與還錢的一些現金變化,都記錄在這裏。
小陳今年和銀行新借了30萬元且小陳還了去年借5萬元欠款
那麼在現金流量表上就會記錄為現金流入30萬元,現金流出5萬元
所以呢,小陳的融資現金流就會記錄為25萬元。
現金變化
現金變化這項呢,就可以一眼看出整間公司的現金是變多還是變少。
以小陳香腸的例子來說
營運現金流90萬元投資現金流(30萬)元
融資現金流25萬元
那麼我們把這三項全部加總,90萬–30萬+25萬
總現金變化量就是85萬元。
那麼小陳原本就擁有的現金是300萬元,這就稱之為期初現金。
再加上這年總共獲得的85萬元(營運+投資+融資),最後的現金就變成了385萬元。
那麼小陳的例子,就可以總結成下面這張表:

總結
為什麼現金流量表是最重要的呢?因為有些事情可能是損益表看不出來的,但一看現金流量表就一目瞭然。
比如說,塞貨的行為雖然可以美化損益表(淨利大幅度上升),但卻騙不過現金流量表(營運現金流沒有跟著上升)。
所以說看現金流量表,你就能知道這間公司「是不是真的很賺錢」!

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